כשהבורסה עולה קל להרוויח (למרות שגם במצב כזה רבים "מצליחים" להפסיד...), אולם כיצד ניתן להרוויח כשהבורסה קורסת?

במאמר זה אציג מספר דרכים בהן ניתן לעשות זאת, אך ראשית מילה של אזהרה. כוונת המאמר אינה שתרוצו מחר בבוקר לבצע את הפעולות המוצגות כאן. גם אם מבחינה טכנית מדובר בפעולות פשוטות יחסית, נדרשים ידע וניסיון, ובעיקר משמעת וחוסן מנטאלי כדי לבצע אותן בהצלחה.

זו גם הסיבה שבמאמר לא ציינתי שמות ניירות ערך ספציפיים.

המטרה היא לפתוח עבורכם צוהר לתחום שעל-פי רוב מוכר רק לסוחרים ולמשקיעים המקצועיים. אולי הצוהר הזה יספק לכם פרספקטיבה נוספת ליתרון הגלום בניהול השקעות מקצועי, או שיגרום לכם לסקרנות ולרצון ללמוד ולהתמקצע בתחום. אך כאמור, בשום אופן אל תרוצו ליישם את הדברים אלא לאחר שרכשתם את הידע הנדרש!

אז, איך ניתן להרוויח כשהבורסה קורסת?

להלן כמה דרכים פשוטות יחסית:

רכישת תעודות סל או קרנות סל הפוכות

תעודת סל וקרנות סל הן סוג של נייר ערך הנסחר בבורסה לניירות ערך (בדומה למניות), ומחירן עוקב אחרי נכס כלשהו. למשל, תעודת סל שמחירה עוקב אחרי מדד תל אביב 35, או תעודת סל שמחירה עוקב אחרי מדד הנאסד"ק, וכדומה.

באופן טבעי, מי שרוכש תעודות סל כאלה ירוויח כאשר מחירי המניות עולים.

מחירן של תעודות סל או קרנות סל הפוכות (בחסר) נע בהיפוך למחיר הנכס הרלוונטי. לכן מי שרוכש תעודת סל או קרן סל הפוכה ירוויח דווקא כשמחירי המניות ירדו.

רכישת אופציות put על מדדי השוק

במהות, רכישת אופציית פוט דומה לרכישת ביטוח, אולם בשימוש ספקולטיבי ניתן להרוויח בעזרתה הון כאשר צופים נכון את קריסת שוק המניות.

אופציית פוט היא מכשיר פיננסי המקנה לרוכש אותה זכות למכור את הנכס עליו היא רשומה (נכס הבסיס) במחיר מסוים שנקבע מראש. לכן, אם מכיר הנכס ירד (מה שקורה כאשר הבורסה קורסת) מחזיק אופציית הפוט יממש אותה ויירשום רווח נאה.

ביצוע עסקת put על מניות או תעודות סל

אופציות פוט ניתן לרכוש לא רק על מדדי מניות, על גם על סקטורים מסוימים, מניות ספציפיות ועל עוד מגוון מאוד רחב של ניירות ערך.

באופן כזה המשקיע או הסוחר עשוי להרוויח מחיזוי נכון של קריסת חברה מסוימת, ענף מסוים או ירידה במחיר של כל סוג של סחורה או נייר ערך.

רכישת ניירות ערך שנוטים לעלות כשהבורסה קורסת

ישנם ניירות ערך שמחירם נוטה לעלות דווקא כאשר הבורסה קורסת. למשל, הזהב נחשב ל"נכס הגנתי" שמחירו עולה בזמנים של חוסר וודאות וירידות בבורסה. גם "מדד הפחד" (VIX) עולה במצב שבו הבורסה קורסת, וישנם ניירות ערך שמחירם עוקב אחריו.

כאמור, השימוש בחלק מהכלים שהוזכרו פשוט בדיוק כמו לרכוש מניה בבורסה, אולם חשוב לזכור שגלום בהם סיכון רב. נייר ערך שנועד להרוויח כאשר הבורסה קורסת, יניב הפסד כאשר המחירים לא יורדים. וההפסד הזה עשוי להיות כבד אם הפעילות לא מתבצעת תוך הבנת מאפייני הכלי וניהול סיכונים קפדני.