מאמר מספר 2 - מרכיבי דוח תזרים מזומנים
במאמר הקודם התייחסתי להבדל בין תזרים המזומנים לבין דוח רווח והפסד. במאמר זה אני מבקש להתייחס למרכיבי תזרים המזומנים.
במסגרת תזרים המזומנים, אנו מפרידים בין 3 סוגי תזרימים: תזרים מפעילות שוטפת, תזרים מפעילות השקעה ותזרים מפעילות מימון.
התזרים מפעילות שוטפת הוא המזומן שאנו יוצרים (או מוציאים) כתוצאה מהפעילות שלנו בעסק (לצורך העניין: הכנסות בניכוי הוצאות). זה התזרים המרכזי בכל עסק ובו נתמקד כבר במאמר הבא.
התזרים מפעילות השקעה- המזומן שאנו מוציאים (בד"כ זה המצב) מהשקעה בעסק, לדוגמא, קניית כלים הנדרשים לעסק, מחשב, מדפסת וכל ציוד אחר הנדרש לנו.
התזרים מפעילות מימון- המזומן שאנו מקבלים מהלוואות או המזומן המשולם לכיסוי הלוואות.
ככלל, עלינו להתייחס לכל שלשת התזרימים הללו. לדוגמא, כיצד רכשנו את המחשב/הציוד הנדרש לנו? האם בכסף שלנו או בהלוואות? ואם בהלוואות- מתי עלינו לפרוע אותן? האם לא העמסנו על עצמנו יותר מדי הלוואות? האם אנו יכולים לפרוע את ההלוואות שלקחנו מהכסף שאנו "יוצרים" בעסק?
במאמרים הבאים נתייחס לכל אחד ממרכיבי התזרים ונבחן את השאלות שעלינו לשאול כאשר אנחנו מתייחסים לפעילות על בסיס מזומן.
הכנס טקסט כאן
שמי רונן ברלב ואני רו"ח מזה כ- 10 שנים. במשך 25 השנים האחרונות עסקתי במסגרת עבודתי ככלכלן ׁ(ולאחר מכן כרו"ח) בליווי פיננסי וכלכלי של חברות. בין השאר, עבדתי בקבוצת בנק לאומי ובחברת דירוג האשראי "מעלות"